Продолжение обожаемого детьми мультипликационного фильма. Принц Дерек и Одетт счастливо живут в замке на Лебедином озере, вместе с ними их давние друзья: черепашка Скороход, лягушонок Жан-Прыг и птичка Лейтенант Пуфин. Но в королевстве появляется коварный злодей, который всеми силами стремится заполучить магический шар, спрятанный в недрах замка. Он заманивает Дерека в ловушку, и Одетт, чтобы спасти своего возлюбленного, снова превращается в лебедя...