Безжалостный убийца Фредди Крюгер является подросткам в их снах и кошмарах. Когда-то он в действительности убивал детей, но был сожжен родителями убитых детей. Материализуясь в сознании юных героев, Вредди продолжает совершать свои жестокие преступления. Однако в финале эффектное, непредсказуемое убийство ставит под сомнение предположение, что все происходило только в воображении подростков. Фильмом Уэса Крэйвена "Кошмар на улице Вязов" начались подлинные ужастики, им же, по сути, они и закончились (фильм "Кошмар на улице вязов 7: Новый кошмар", на самом деле является второй и последней частью дилогии Крэйвена - собственно, это нечто вроде "Двадцать лет спустя"). Настоящий Ужас - трансцендентен и лежит за гранью обыденных представлений. В этом фильм состоялся дебют актера Джонни Деппа.