Маленький мальчик-сирота Лео случайно попадает в Гринландию - волшебную страну, куда ни разу не ступала нога человека. В этой стране живет зеленый дракончик Табалуга и его друзья. Табалуга приютил одинокого бездомного ребенка. Но после этого мир и спокойствие родины дракончика рушатся. Все дело в том, что злой и коварный снеговик Арктос настраивает жителей Гринландии против мальчика. Ситуация обостряется, когда Арктос крадет любимую игрушку Лео, чтобы, используя ее современную технологию, сделать мощнейшее оружие, которое разрушит Гринландию. Пока Табалуга пытается победить Арктоса, он узнает, что у мальчика есть возможность вернуться в реальный мир и обрести там свое счастье, но с другой стороны он не хочет терять друга и мечтает, чтобы Лео остался на его Родине...