Возведя на престол жену Петра Великого и свою любовницу Екатерину I, Меньшиков получает неограниченную власть, вызывая тем самым зависть и возмущение своих прежних союзников по перевороту.
Воспользовавшись его отсутствием, они составляют заговор против Светлейшего. Но вновь удача сопутствует смелому любимцу фортуны: предупрежденный о смертельной опасности, он уходит от ареста и проникает в будуар императрицы.